Що таке акції до IPO і чи варті вони того?

Перш ніж приватна компанія стане публічною первинне публічне розміщення (IPO), вони можуть виділити кілька акцій, які будуть придбані в тому, що називається a розміщення до IPO . Ви можете заробити багато грошей на акціях до IPO, але ризики також значні, і в будь-якому випадку нелегко роздобути ці ранні пропозиції акцій. Ось як працюють перед IPO і як дізнатися, чи вони вам підходять.

Що таке інвестування до IPO?

Перед IPO є люблю IPO, оскільки це можливість для інвесторів придбати акції компанії вперше, але вона відрізняється тим, що ви все ще інвестуєте в приватну компанію, а не в ту, яка щойно стала публічною. Насправді немає жодних гарантій того, що перед IPO коли-небудь стане публічним.

Оскільки інвестиції до IPO зазвичай пропонуються у вигляді великих пакетів акцій, більшість цього типу інвестування здійснюється приватними інвестиційними компаніями, хедж-фондами та великими інвестиційними банками. На акції до IPO також поширюється період блокування, який не дозволяє покупцям створити вторинний ринок, на якому вони могли б негайно продати свої акції, щоб отримати короткостроковий прибуток.

Які переваги попереднього IPO?

Великою перевагою попередніх IPO є те, що вони дозволяють вам перемогти натовп у володінні акціями для компанії, яка може стати наступними Alibaba або Google. Крім того, ці акції зазвичай пропонуються зі знижкою.

Інвестори також можуть отримати вигоду від «зростання першого дня», коли акції значно зростають у перший день IPO (як приклад, акції Alibaba торгуються на 36,3% вище ніж ціна пропозиції в перший день торгів). Позиція може бути величезною.

Які ризики перед IPO?

Немає жодних гарантій, що акції компанії будуть добре розвиватися, і, що ще гірше, ваші інвестиції залишаться заручниками до завершення IPO, чого може ніколи не статися. І навіть якщо компанія має початковий «розрив» першого дня (знову ж таки, немає жодних гарантій), ціна акцій може впасти нижче тієї, яку ви за неї заплатили пізніше.

Ви також матимете обмежену інформацію або прозорість про те, як працює дана компанія, оскільки компанія ще не буде публічно торгуватися. Найкращий спосіб проілюструвати це — уявити собі купівлю купи акцій до IPO в We Work— надмірно розкручена катастрофа бізнесу — якраз перед тим, як їхнє IPO розвалилося.

Як інвестувати в pre-IPO

Це нелегко, якщо ви не інституційний інвестор або заможна особа зі зв’язками, але все ще є способи, за допомогою яких звичайний індивідуальний інвестор може зробити розміщення до IPO, на Finder.com

• Краудфандингові платформи. Інвестуйте через платформи, які пропонують акції до IPO, наприклад OurCrowd , SharesPost або EquityZen .
• Непрямий вплив. Компанії зазвичай інвестують у компанії, тому, якщо ви не можете підтримати акції безпосередньо, подумайте про інвестування в публічну компанію, яка бере участь у приватному зборі коштів.
• Брокери з розміщення до IPO. Деякі банки, кредитні установи та інвестиційні брокери спеціалізуються на розміщенні до IPO, тому ви можете отримати доступ до акцій до IPO через третю сторону.
• Станьте ангелом-інвестором. Хоча це не життєздатний варіант для всіх, стати інвестором-ангелом є одним із способів підтримати приватні компанії. Ангелам-інвесторам дозволено брати участь у розміщеннях до IPO, тому, якщо ви вже маєте кваліфікацію як акредитований інвестор, подумайте про те, щоб стати повноцінним ангелом-інвестором і приєднатися до списку синдикованих ангелів.