Різні типи інвестицій і як вони працюють

Більшість людей чули про акції та облігації, але є маса інших способів інвестувати свої гроші: взаємні фонди, компакт-диски, нерухомість... список, здається, нескінченний. Ось наш довідковий посібник щодо різних типів інвестицій і того, як вони працюють.

Ви, мабуть, стикалися з кількома термінами, пов’язаними з вашими інвестиціями, але давайте розглянемо кілька ключових тут:

• Актив : ресурс, яким ви володієте і очікуєте, що його вартість збільшиться.
• Холдинги: Конкретні активи у вашому інвестиційному портфелі.
• Портфоліо : Усі ваші інвестиції, як група. Диверсифікація вашого портфеля означає інвестування в різні активи.
• Класи активів : Група активів зі схожими характеристиками. Акції, облігації та готівка – це всі класи активів.

Investopedia поділяє всі типи інвестицій на ці основні категорії : інвестиції, якими ви володієте, інвестиції в позики та грошові еквіваленти. Ось порівняння різних інвестицій у кожній із цих трьох категорій.

Інвестиції у власність

Коли ви купуєте інвестицію у власність, ви володієте цим активом.

Інвестиції у власність включають:

• Акції : також відома як капітал або акція, акція дає вам частку в компанії та її прибутки. По суті, ви отримуєте часткову власність публічної компанії.
• Нерухомість: Будь-яка нерухомість, яку ви купуєте, а потім здаєте в оренду чи перепродаєте, є інвестицією у власність.
• Дорогоцінні предмети: Дорогоцінні метали, предмети мистецтва, предмети колекціонування тощо можна розглядати як інвестицію у власність, якщо намір полягає в тому, щоб перепродати їх для отримання прибутку. Вони також підпадають під окрему категорію «альтернативи». Про це пізніше.
• Бізнес : Витрачення грошей або часу на започаткування власного бізнесу — продукту чи послуги, призначені для отримання прибутку — є ще одним типом інвестицій у власність.

Кредитування інвестицій

Кредитні інвестиції – це борги, які ви купуєте, очікуючи повернення. Ви схожі на банк. Як правило, це інвестиції з низьким ризиком і низькою винагородою. Це означає, що вони вважаються безпечнішою інвестицією, і ви не заробите на них багато грошей.

• облігації: «Облігації» — це загальний термін для будь-якого типу боргових інвестицій. Коли ви купуєте облігацію, ви позичаєте гроші юридичній особі (наприклад, корпорації чи уряду), і вони повертають вам гроші протягом встановленого періоду часу з фіксованою процентною ставкою.
• компакт-диски: CD, або депозитний сертифікат, — це вексель, виданий банком в обмін на ваші гроші. Ви, мабуть, бачили, як ваш банк пропонує такі пропозиції. Це тип ощадних рахунків, але вони дещо інші. Замість того, щоб будь-коли забирати гроші, ви зобов’язуєтеся залишити їх на рахунку протягом певного періоду. Натомість банк запропонує вищу процентну ставку залежно від того, як довго ви залишаєте свої гроші в спокої.
• Ощадні рахунки: Цей поширений тип банківського рахунку також можна вважати кредитною інвестицією, якщо подумати про це: ви віддаєте свої гроші банку, який позичає їх. Але ваш прибуток зазвичай досить низький (нижчий за рівень інфляції), тому більшість людей не вважають це справжньою інвестицією.
• ПОРАДИ: TIPS – це цінні папери, захищені від інфляції. Це облігації, забезпечені казначейством США, спеціально створені для захисту від інфляції. Коли ваші інвестиції в TIPS з часом досягнуть зрілості, ви отримаєте назад основну суму та відсотки, індексовані відповідно до рівня інфляції. Bogleheads пояснює як вони працюють трохи детальніше.

Навіть якщо ви добре ставитеся до ризику, у вашому портфелі повинні бути деякі кредитні інвестиції збалансувати ваші інвестиції у власність.

Еквіваленти грошових коштів

Як правило, менший відсоток вашого портфеля складається з готівки. Грошові еквіваленти – це інвестиції, які «так само хороші, як готівка», як каже Investopedia. Це може бути простий ощадний рахунок. Це може бути фонд грошового ринку. (Фонд грошового ринку насправді є типом кредитних інвестицій, але прибуток настільки низький, що він вважається інвестицією в еквіваленті готівки.)

Ми поговоримо про кошти трохи пізніше, але спочатку давайте перевіримо інший спосіб класифікації інвестицій — альтернативи.

Альтернативи

Ми розглянули, як різні інвестиції можна класифікувати як власність, позику та готівку. Ці категорії є широкими описами, але вони корисні для пояснення того, як працюють різні типи інвестицій.

Але інвестиційні компанії розбивають речі трохи інакше. Вони розподіляються за класами активів: акції, облігації, готівка та альтернативи. Ми вже знаємо про акції, облігації та готівку — найбільш традиційні способи інвестування. З точки зору класу активів, альтернативи — це все інше. Отже, набагато менше вашого портфеля слід інвестувати в них.

Деякі інвестиції легко класифікувати як альтернативні, оскільки вони насправді можуть вважатися власністю або кредитні інвестиції, залежно від способу їх придбання. Але давайте розглянемо кілька прикладів.

REITs : Інвестиційні трасти в нерухомість, або REITS, є ще одним способом інвестувати в нерухомість. Замість того, щоб купувати власне майно , ви працюєте з компанією, яка отримує прибуток від власних інвестицій у нерухомість.

Дійсно, REIT може бути інвестицією у власність або кредитна інвестиція, залежно від того, який тип ви купуєте. Ви можете купити REIT, який дає вам частку в самій нерухомості; це буде вважатися інвестицією у власність. Але ви також можете інвестувати в іпотеку нерухомості, що зробить її інвестицією в кредит.

Венчурний капітал: Це гроші, які ви віддаєте стартапу чи малому бізнесу з надією, що він буде розвиватися, і що ви отримаєте віддачу від цих грошей. Часто венчурні капіталісти стають партнерами компанії, володіючи частиною її капіталу та одержуючи право голосу в бізнес-рішеннях. Таким чином, їх можна вважати інвестиціями у власність.

Товари: Інвестиції в товар — це інвестиції в якийсь ресурс, який впливає на економіку. Олія, яловичина та кавові зерна – все це товари.

Дорогоцінні метали : Як ми вже згадували раніше, метали та предмети колекціонування технічно є інвестиціями у власність — наприклад, ви володієте золотом, яке купуєте. Але це не акція чи облігація, тому більшість людей називають це альтернативою.

кошти

Кошти можуть належати до будь-якої з основних категорій інвестицій. Це не конкретні інвестиції, а термін для групи інвестицій.

По суті, інвестиційна компанія вибирає для вас колекцію подібних активів. Це може бути група акцій або група облігацій. Або фонд може бути ще більш конкретним — наприклад, існують фонди, що складаються з усіх міжнародних акцій. В обмін на те, що вони курують ваші інвестиції, ви сплачуєте комісію або коефіцієнт витрат .

Фонди мають на меті бути зручнішими інвестиціями з виборами, які забезпечують кращий прибуток, ніж те, що ви, ймовірно, вибрали б самостійно.

Давайте перевіримо різні терміни, пов’язані з коштами.

Пайові інвестиційні фонди: Взаємний фонд - це, по суті, інший термін для інвестиційного фонду. Щоб надати більш формальне визначення, ось як Investopedia пояснює це:

Взаємний фонд — це тип фінансового механізму, який складається з об’єднання грошей, зібраних багатьма інвесторами для інвестування в цінні папери, такі як акції, облігації, інструменти грошового ринку та інші активи. Пайовими фондами керують професійні менеджери, які розподіляють активи фонду та намагаються отримати приріст капіталу або дохід для інвесторів фонду. Портфель взаємного фонду структуровано та підтримується відповідно до інвестиційних цілей, викладених у його проспекті.

Індексні фонди: Це тип взаємного фонду, призначений для відображення прибутковості певного ринку, наприклад S&P 500. Get Rich Slowly пропонує ретельна частина про індексні фонди , і пояснює їх так:

Індексні фонди є взаємними фондами, але замість того, щоб володіти, можливо, двадцятьма чи п’ятдесятьма акціями, вони володіють усім ринком. (Або, якщо це індексний фонд, який відстежує певну частину ринку, вони володіють цією частиною ринку.) Наприклад, індексний фонд, як Vanguard VFINX , яка намагається відстежити Індекс фондового ринку S&P 500 , намагається володіти акціями свого цільового індексу (в даному випадку S&P 500) у тих самих пропорціях, які існують на ринку.

Індексні фонди створені для відображення ринку «пасивно керований» це означає, що немає команди інвесторів, які б постійно аналізували, прогнозували та коригували активи у фонді (відоме як активне управління). Як наслідок, вони, як правило, мають нижчі коефіцієнти витрат, що означає, що ви зберігаєте більше своїх грошей.

Біржові фонди (ETF): Вони схожі на індексні фонди, оскільки вони призначені для відстеження індексу або вимірювання певного ринку. Найбільша різниця полягає в тому, як ними торгують: ETF можна торгувати як акції, і їхні ціни коригуються протягом дня, як акції. Індексні фонди не працюють таким чином — вони змінюють ціну лише раз на день.

Хедж-фонд: Хедж-фонди схожі на взаємні фонди з кількома дуже важливими відмінностями. По-перше, вони не регулюються Комісією з безпеки та обміну США (SEC). Вони також вважаються більш ризикованими, ніж звичайні пайові фонди, оскільки їхні активи можуть включати ширший спектр інвестицій. Крім того, вони часто використовують позичені гроші для інвестування. Щоб дізнатися більше про хедж-фонди, відвідайте сайт Investopedia повне пояснення їх.

Майте на увазі, що цей список є довідковим, а не посібником початок інвестування . Залежно від того, на якому етапі вашої фінансової подорожі ви перебуваєте, багато з цих типів інвестицій можуть або не бути на вашому радарі.

З такою кількістю термінів, пов’язаних з інвестуванням, знати, у що саме інвестувати, може здатися складним. Але як тільки ви впорядкуєте терміни за категоріями, набагато легше зрозуміти, як вони працюють.

Цю публікацію було опубліковано в 2015 році та оновлено 19 травня 2020 року Лізою Роуен. Оновлення включають наступне: замінено зображення функції та видалено додаткові зображення, перевірено посилання на точність, об’єднано частину інформації та відредаговано її відповідно до поточного стилю сайту, а також додано більше посилань на відповідний вміст.